Да, это классический открытый вопрос, каждый отвечает как может.
Я для себя решила, что балрог в основном состоит из плазмы, т.е. "темного пламени Удуна", с телом типа рептилии где-то внутри. Т.е. его форма текуча, и его облик в основном состоит из языков пламени, и крылья его тоже - языки пламени.