[Entwife]

Смауг пока ещё не подчиняется ничьей воле, кроме своей собственной и остается отдаленной угрозой. Более непосредственной опасностью является банда орков, которая охотится на гномов. Тема низких медных инструментов «крадётся» по лесу рядом с варварской ордой. Это вторая тема в партитуре, включающая в себя пару понижающихся терций, хотя квинтовые тона дополнительно понижаются на полтона и гремят, свободно варьируя тему (G-E-F-D-D). Фаталистическая мелодия резкая, злая, и неумолимо хищная.
Однако, не все враги гномов настолько хитрые и ловкие. В лесу Бильбо внезапно сталкивается с троицей троллей: грубыми чудовищами, которые украли пару пони у гномов и собираются приготовить еду из своей добычи. Бильбо «назначен ответственным» за спасение пони, но он не более герой, чем он взломщик. Пока звучит его трехдольная ре минор тема, Бильбо делает все возможное, чтобы спасти пони, но единственное, что он успевает - сделать ситуацию еще хуже. Троллей также представляет трехдольная тема - ворчащий "Вальс - юмореска", который становится менее забавным по мере своего развития от деликатного пиццикато струнных до низкого звучания деревянные духовых инструментов и угрожающего - медных.
Но даже в самых «угрожающих» местах, музыка троллей тупая и грубая. В отличие от музыки Варгов – блестящей, тонкой и отточенной, как стрела. Над повторяющимися восьмыми нотами, попеременно повышаются и понижаются мотивы из четырех нот (ми минор), плотно защёлкиваясь, как челюсти волкоподобного зверя. «Топочущие» фигуры для фортепиано и барабанов «тайко» создают основу для «рычащих» медных фанфар, и оркестр «мчится» в темпе задыхающегося «престо», которое угрожает преодолеть весомую тему гномов.
Гэндальф в конечном итоге приводит Гномов в безопасный Имладрис, Последний Домашний Приют и дом Элронда, Владыки Ривенделла. Вневременная музыка Ривенделл украшена звоном курантов, глиссандо арфы, и женскими голосами, поющими "Rivendell Revealed" на синдарине, общем языке эльфов. Тем не менее, Элронд не единственный наделённый властью эльф в Ривенделле - и Гэндальф не единственный маг. Также присутствуют Галадриэль, Владычица Лориэна, и Саруман, мудрейший из его ордена. В то время как гномы принимают приглашение, выраженное в пении хора («Отложите заботы, отбросьте свой страх»), эльфы и маги собираются для Белого Совета.

Тему Галадриэли ведёт английский рожок, в немного упрощённом элегантном арабском стиле "макам", на фоне мягкой пульсации гармоничных струнных и монохорда.
Женский хор поет: «Белый огонь сияет в ней / Свет звезды, рождённой давным- давно". Но три мрачные темы, связанные с Некромантом бросают тень на сияние Галадриэли - и образуют новую фигуру, которая «захватывает» начальные тона мотива Некроманта и растягивает повышающийся полутон, «раскачивая» его над оркестром и поддерживая диссонанс, пока он не станет невыносимым (B-C). Это не более чем фрагмент мелодии, но он намекает на отравляющую силу.
Бильбо, Торин, и гномы уходят из Ривенделла и продолжают поход на восток через Мглистые горы. Гром и молния вспыхивают в небе, и огромные каменные гиганты пробуждаются к жизни.
Низкое звучание медных инструментов с силой швыряет глыбы аккордов назад и вперед, остинато духовых и струнных барабанит градом вокруг них. Компания спасается от гигантов, но оказывается захваченной толпой гоблинов, чьи нервные, суетливые ритмы «спекаются» в диссонирующие кластеры и изрыгаются проклятьями в виде низких рычащих оркестровок, невнятных выкриков металлических ударных, и диких изменений метра, который все более нелепо увеличивается: три такта, пять тактов, семь тактов, одиннадцать тактов. Гномы были доставлены к Великому Гоблину, неряшливому правителю города гоблинов. Музыка Гоблинов - это сумбурный набор своенравных оборотов и непредсказуемых всплесков. Сдавленные мелодические фигуры низких духовых маршируют сквозь «разваливающиеся» ритмические аккомпанементы, оркестр кажется играющим как минимум в двух разных ритмах сразу, и в конце концов хаотическая неопределенность овладевает партитурой.