Ну я лично свой вывод сделал по итогам во-первых чтения "Неохоты за Кольцом", особенно примечаний 1 и 4:
Архивы Минас-Тирита. Hеохота за Кольцом.
А во-вторых диалога Фродо с Гэндальфом в Раздоле:
`I know,' said Frodo. `They were terrible to behold! But why could we all see their horses?'
`Because they are real horses; just as the black robes are real robes that they wear to give shape to their nothingness when they have dealings with the living.'
Тут из слов Гэндальфа вытекает, что "форма" у назгулов есть не всегда.
Также из слов Гэндальфа в третьей главе второй книги:
'It is rash to be too sure, yet I think that we may hope now that the Ringwraiths were scattered, and have been obliged to return as best they could to their Master in Mordor, empty and shapeless.
`If that is so, it will be some time before they can begin the hunt again.'
Кроме того, мы знаем, что хотя назгулов невозможно окончательно убить без специального оружия, они явно опасаются физических повреждений. Проще всего предположить, что ущербом от таковых для них является временная потеря физической формы.